Se espera que la Reserva Federal anuncie la primera disminución de la tasa de interés cuando cierra su reunión el miércoles como una preocupación por la desaceleración en la economía y un mercado laboral más débil ha aumentado en las últimas semanas.
La medida podría proporcionar un alivio inmediato de los estadounidenses que han estado luchando con altos costos de endeudamiento para los últimos años, especialmente en el mercado inmobiliario. Pero también hay desventajas potenciales, dicen los expertos, incluido el riesgo de una mayor inflación.
¿Qué podemos esperar de la reunión de la Fed?
La Fed ha mantenido las tasas de interés sin cambios en 4.25-4.5 % desde diciembre.
A pesar del reciente aumento de la inflación, es probable que los datos de empleo más débiles impulsen a la Fed para reducir la tasa de informes cuando cumplan esta semana, el porcentaje por el cual los bancos piden prestado y se prestan entre sí. Esto tiene un impacto en los porcentajes pagados por los consumidores, incluidas las tasas de interés.
Para muchos, incluido el presidente Donald Trump: un recorte de las tasas de interés es una medida que ha estado esperando durante meses.
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“La próxima reunión del Comité del Mercado Federal del Abierto de la Reserva Federal (FOMC) puede ser una de las más esperadas en años”, dijo el analista financiero de Bankrate Stephen Kates en un comunicado compartido Nuevo.
“Los miembros del FOMC están bajo vigorosamente controlados durante todo el año en medio de facturas, aumentando la inflación, la desaceleración del mercado laboral y el aumento de las políticas de presión.
Los departamentos entre los gobernantes aparecieron recientemente bajo la Fed, que está bajo una presión significativa por Trump, quien intentó dispararle a la gobernadora Lisa Cook para reclamos por un fraude hipotecario, una categoría que rechazó.
Algunos gobernantes prefieren mantener los costos de los préstamos como son, mientras que otros están presionando por recortes aún mayores que una cuarta parte, y es probable que el presidente Jerome Powell sea atrapado en medio de esta controversia.
¿Qué significará un corte para los compradores de viviendas?
Si bien la Fed no aumenta las tasas hipotecarias, sus decisiones también afectan el entorno de endeudamiento más amplio.
Las tasas de interés de la corte aumentaron en 2022 después de la campaña ofensiva de la Fed para combatir la inflación y habían estado entre el 6 y el 7 %desde entonces. Pero recientemente, ya que el mercado se ha convencido de que la Fed pronto reduciría sus tasas, las tasas de interés hipotecaria comenzaron a caer.
Desde el 11 de septiembre, la hipoteca promedio de 30 años fue del 6,35 %, la más baja en meses, según los datos de Freddie Mac.
Esta reciente disminución significa que, si bien los compradores de viviendas han esperado durante mucho tiempo una reducción en las tasas de interés, es poco probable que la decisión de la Fed “marque una diferencia notable para la mayoría de los consumidores en el momento del anuncio”, dijo Kates.
“Para los posibles compradores de viviendas, gran parte del impacto en las tasas hipotecarias ya ha ocurrido solo con el pronóstico, las tasas se reducen en enero y disminuyen aún más a medida que los datos financieros más débiles indican una economía de enfriamiento y aumentan la posibilidad de la Fed”.
Aún así, una tendencia a la baja para las tasas de interés proporcionará cierto alivio a los prestatarios en las próximas semanas y meses.
“Ya sea que se trate de un propietario con una hipoteca del 7 % o un título de posgrado reciente con la esperanza de refinanciar préstamos estudiantiles y deuda de tarjetas de crédito, las tasas de interés más bajas pueden facilitar la carga de muchos hogares de deuda al abrir oportunidades de refinanciación.
Sin embargo, las tasas de corte podrían tener el impacto indeseable de una mayor mejora de la inflación. Según Kates, los ahorros y aquellos con presupuestos domésticos estrictos tienen más probabilidades de sentir la desventaja de una reducción en las tasas de interés.
“La caída de las tasas de interés comenzará a erosionar los atractivos rendimientos disponibles hoy en día a los productos de ahorro”, dijo. “Un recorte de las tasas de interés también envía un mensaje que Fed está de regreso, tan ligeramente, de su lucha contra la inflación”.
Además, una separación de la Fed o una que de alguna manera no se ajusta a las expectativas del mercado podría superar este mercado, lo que podría nuevamente enviar las tasas de interés.
“Después de la reunión de la Fed, espero que las tasas de interés hipotecarias tengan más probabilidades de estabilizar o incluso los extremos, porque los mercados están ubicados para esperar relajaciones relativamente más y podrían decepcionarse con la guía de la Fed”, dijo Realto.
En este momento, según Kates, la economía estadounidense “está atrapada entre una roca y una parte difícil, o más precisa, entre un choque laboral y un ritmo caliente”, dijo. “Un debilitamiento del mercado laboral compite con atención con la inflación persistentemente aumentada”.
