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Apple todavía representa aproximadamente el 21% de la cartera de acciones de Berkshire Hathaway.
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Berkshire Hathaway finalizó el tercer trimestre con más de 320 mil millones de dólares en letras del Tesoro.
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Berkshire Hathaway se encuentra actualmente con una pila de efectivo récord.
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10 acciones que más nos gustan de Berkshire Hathaway
A finales de este año, Warren Buffett finalmente se retirará tras su liderazgo. Berkshire Hathaway (BOLSA DE NUEVA YORK: BRK.A)(BOLSA DE NUEVA YORK: BRK.B) Más de seis décadas. En ese momento, Berkshire Hathaway era una de las acciones con mejor desempeño del mercado de valores y sus movimientos atrajeron mucho interés de los inversores, con la esperanza de replicar de alguna manera su éxito.
En el tercer trimestre, Buffett y Berkshire Hathaway hicieron algunos movimientos significativos que dejan a la próxima ola de liderazgo con una cifra récord de 380 mil millones de dólares en efectivo. No podemos predecir completamente la dirección que tomará Berkshire Hathaway después de Buffett, pero su próximo director ejecutivo, Greg Abel, tendrá muchos recursos a su disposición.
Durante los últimos años, Berkshire Hathaway ha vendido muchas más acciones de las que compró. En el tercer trimestre redujo su participación Aplica (NASDAQ: AAPL) Alrededor del 15%. El fabricante del iPhone sigue siendo la mayor participación de Berkshire Hathaway y representa el 20,9% de su cartera de acciones (sólo 238 millones de acciones), pero es una participación mucho menor de lo que ha sido históricamente.
Hay dos razones clave por las que Berkshire Hathaway y Buffett tomaron estas medidas. En primer lugar, es probable que la empresa se beneficie de su dividendo de Apple, mientras que las tasas impositivas corporativas estén a su favor. No hay garantía de que las tasas impositivas corporativas cambien, pero si lo hacen, es poco probable que sea a favor de las empresas.
En segundo lugar, las acciones de Apple se han vuelto más caras que el crecimiento esperado de las ganancias. Su relación precio-beneficio a plazo es de casi 34, la tercera más alta de las acciones de las “Siete Grandes”. Berkshire Hathaway probablemente piense que las ganancias de Apple son mejores en otros lugares.
El principal lugar donde Berkshire Hathaway invierte su dinero es en letras del Tesoro de Estados Unidos (T-bills), que son deuda pública a corto plazo respaldada por el Tesoro de Estados Unidos. Al final del tercer trimestre, Berkshire Hathaway tenía alrededor de 305 mil millones de dólares en letras del Tesoro. Eso significa que compró alrededor de 19.000 millones de dólares durante el trimestre.
Dado que las oportunidades de inversión aparentemente son limitadas en este momento, almacenar efectivo en letras del Tesoro tiene sentido porque permite a Berkshire Hathaway obtener ingresos garantizados sin ningún riesgo. En este momento, las letras del Tesoro pagan alrededor del 3,66%, lo que significa que 305.000 millones de dólares en bonos pagarán alrededor de 11.000 millones de dólares al año. Este es un beneficio puro que prácticamente no requiere esfuerzo.
