Este año, las tasas hipotecarias no cayeron tanto como el presidente Donald Trump hubiera deseado para aliviar los actuales desafíos de asequibilidad en el mercado inmobiliario estadounidense.
En la semana que terminó el 11 de diciembre, la hipoteca promedio a tasa fija a 30 años fue del 6,22 por ciento, según datos de Freddie Mac, o cerca del final de 2025. Aunque es inferior al pico alcanzado el 23 de octubre, cuando la hipoteca promedio a tasa fija a 30 años alcanzó un récord del 7,79 por ciento, el costo de endeudamiento no es menor ahora que durante la pandemia.
Después de un año de mínimos del 2-3 por ciento, las tasas hipotecarias aumentarán repentinamente en 2022 en respuesta a la agresiva campaña de aumento de tasas de la Reserva Federal para frenar la inflación. Las tasas han caído ligeramente este año cuando la Reserva Federal comenzó a recortarlas nuevamente en la segunda mitad del año, pero se mantienen por encima de la marca del 6 por ciento.
¿Qué hará la Reserva Federal el próximo año?
La Reserva Federal no determina las tasas hipotecarias, pero su decisión afecta los costos de los préstamos a corto plazo de los bancos y no influye directamente en las tasas hipotecarias. El banco central ha recortado las tasas de interés tres veces este año en octubre, noviembre y diciembre.
Pero lo que decidirá para el próximo año (si continuará recortando las tasas o no) depende del desempeño de la economía estadounidense.
“Como siempre, las tasas hipotecarias se moverán con el rendimiento del Tesoro a 10 años, y las cifras se basan en el sentimiento de los inversores en torno a la inflación y el desempleo”, dijo el analista de Bankrate Real Estate Market, Jeff Ostrowski. Semana de noticias.
“Según todos los indicios, 2026 traerá más de lo mismo: desempleo ligeramente por encima del 4 por ciento, inflación cercana al 3 por ciento”.
Según el último informe sobre empleo publicado por la Oficina de Estadísticas Laborales, el desempleo aumentó al 4,6 por ciento en noviembre, el nivel más alto en cuatro años.
Tras la salida del actual presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, el analista jefe de finanzas al consumo de LendingTree, Matt Schulz, dijo que espera que el nuevo jefe de la Reserva Federal presione “fuertemente para lograr recortes adicionales de las tasas” el próximo año, pero estos recortes potenciales no “mueven la aguja mucho”, dijo. “No esperemos más de dos recortes de tipos de interés en 2026, independientemente de quién dirija el programa”.
¿Están subiendo o bajando las tasas hipotecarias?
La respuesta más común entre los expertos es no. No precisamente.
“Es probable que las tasas hipotecarias se mantengan en un patrón de retención en 2026”, dijo Ostrowski.
“La mayoría de los economistas inmobiliarios esperan que las tasas se mantengan por encima del 6 por ciento el próximo año. Simplemente no hay mucho en el horizonte que pueda cambiar las tasas: el mercado laboral se está enfriando pero no colapsando, y la inflación se mantiene obstinadamente por encima del 2 por ciento”, añadió.
Lisa Sturtevant, economista jefe de la Bright MLS, dijo Semana de noticias que la previsión de tipos hipotecarios caerá ligeramente en 2026, a finales de año, a un tipo medio del 6,15 por ciento en una hipoteca a tipo fijo a 30 años.
“Sin embargo, las tarifas aumentarán”, dijo, añadiendo que esto se suma a la difícil situación que enfrentan los posibles compradores de viviendas.
“Muchos compradores marginados están ansiosos por ingresar al mercado, pero enfrentan un inventario limitado y costos crecientes a medida que nos acercamos al nuevo año”, dijo Sturtevant. “Los precios probablemente serán más bajos en la primavera y habrá más casas en venta, pero los compradores pueden enfrentarse a una mayor competencia. Y la economía sigue siendo un comodín”, añadió.
“Si el mercado laboral es más débil, algunas personas podrían decidir que no podrán comprar en 2026”.
En su predicción para el próximo año, Schulz espera que las tasas hipotecarias caigan por debajo del 6 por ciento en 2026, aunque la caída no durará mucho ni aumentará significativamente la asequibilidad en el mercado inmobiliario.
Daryl Fairweather, economista jefe de Redfin, dijo Semana de noticias que la empresa espera una “mejora modesta” en términos de costes de endeudamiento el próximo año.
“La tasa hipotecaria fija promedio a 30 años debería ubicarse en alrededor del 6,3 por ciento en 2026, frente al 6,6 por ciento en 2025”, dijo Fairweather. “Los tipos pueden caer por debajo del 6 por ciento durante un tiempo, pero no lo suficiente como para restaurar la capacidad de la era de la pandemia. Sin embargo, creemos que este tipo más bajo animará a más compradores a entrar en el mercado”.
Realtor.com espera que las tasas hipotecarias promedien el 6,3 por ciento el próximo año, lo que aliviará el desafío de la asequibilidad lo suficiente como para desbloquear algo de demanda en el mercado inmobiliario, pero no mucha.
Fannie Mae predice que las tasas hipotecarias alcanzarán el 5,9 por ciento a finales del próximo año.
‘Comodín’: La recesión
El “comodín” para los tipos hipotecarios será la recesión, afirmó Ostrowski. “Si la economía se desacelera significativamente o el desempleo aumenta, los rendimientos de los bonos del Tesoro y las tasas hipotecarias probablemente caerán”, añadió.
Las posibilidades de que Estados Unidos caiga en recesión el próximo año son bajas. En su perspectiva para 2026, JP Morgan predijo una probabilidad del 35 por ciento de una recesión en Estados Unidos y el mundo el próximo año, cifra inferior a sus expectativas para este año. Sin embargo, se espera que el crecimiento sea lento: el último análisis de Deloitte predice que la economía estadounidense crecerá sólo un 1,4 por ciento en 2026.
