Los inversores enfrentan una situación única en el entorno financiero actual: casi todas las clases de recursos, incluidas acciones, bonos, oro, bienes raíces e incluso criptomonedas, parecen estar muy bien. Primero puede aparecer como la edad de oro de la inversión. Mientras visita, la verdad puede ser mucho menos cómoda.
Sin lugar a dudas, cuando todo se une a la vez, hay una sensación de ansiedad. Honestamente, y por las razones correctas, un mercado donde todos los recursos pueden parecer menos protegidos con la marea.
Los mercados no se han construido para ir al fregadero
Esta, varias clases de recursos han adquirido habilidades bajo diferentes tipos de condiciones macroeconómicas. Por ejemplo:
- Cuando la economía se está expandiendo y las personas están dispuestas a correr más riesgos, las acciones generalmente les va bien.
- Los bonos gubernamentales y otros recursos de ingresos estables a menudo son mejores en un crecimiento incierto o lento.
- En términos generales, el oro y los productos crecen durante la inflación o la inestabilidad geológica.
- Cuando las tasas de interés son estables y el ingreso aumenta, los bienes inmuebles a menudo están bien.
Todas las inversiones no deben moverse en la misma dirección al mismo tiempo, que se conoce como la diversidad de la clase de riqueza, basada en el comportamiento del mercado real en lugar de la teoría. Presenta la efectividad del sistema financiero y económico.
La efectividad de una cartera también se ve afectada por los cambios departamentales en la clase de recursos. Por ejemplo, las industrias que dependen de las materias primas pueden enfrentar la reducción de los ingresos a medida que aumentan los costos de entrada. Por ejemplo, si los precios del metal aumentan, el margen automático puede reducirse y el cambio climático puede hacer que las empresas de FMCG sufran si los precios de los productos agrícolas aumentan.
¿Por qué están creciendo todos los recursos juntos?
La diferencidad actúa como un cojín durante la recesión porque las diferentes clases de recursos a menudo responden al impulso del mercado de diferentes maneras. Sin embargo, esta dinámica está rota. Hoy en día, el exceso de fluidez, no básico, es el principal impulsor de un amplio crecimiento en los valores de riqueza. Como lo demuestra esto, el “ensamblaje de fluidez”, se llama el mercado, el mercado está molesto con la búsqueda de capital.
Líquido
La realidad es más complicada, incluso si un mercado en crecimiento puede parecer conveniente para todos los inversores.
Los retornos con alimentación líquida son inestables en su naturaleza. Si el flujo de efectivo excedente está más afectado que la rentabilidad, la productividad o el crecimiento económico, los precios de los activos tienden a expandirse y sensibles.
Según una encuesta reciente, que ha centrado una reducción significativa del mercado en comparación con los 5 años anteriores, la duración de las relaciones sexuales anormalmente altas, cuando varias clases de recursos crecieron juntas antes del giro repentino alrededor del 60% de la venta y venta de más del 60% de la venta.
Casos de caso básico
Los fundamentos estabilizan la inversión a largo plazo si el fluido es la marea que levanta todos los barcos. El principal impulsor del flujo de caja estable, la rentabilidad de la empresa, la productividad, la innovación y la demanda económica genuina es un beneficio confiable y sostenible.
Del mismo modo, los bonos soberanos de los países financieramente responsables no pueden producir rendimientos espectaculares durante el mercado alcista, pero tienen baja inestabilidad y rendimientos más estables.
Los inversores de búsqueda a corto plazo a menudo capturan la guardia cuando la marea del mercado cambia la rumba. Aquellos que primero tienen la calidad, incluso si eso significa un poco menos de retorno, generalmente excede todo el ciclo del mercado.
¿Qué significa para la técnica de cartera?
En un mercado donde los recursos se mueven en la sincronización, la diversidad tradicional pierde algunos extremos. Adaptarlo en lugar de dejar la asignación:
RE RECONSEDICIÓN DE LA RECOLIMIENTO: ¿están respaldados por la fluidez básica o simplemente impulsada por la fluidez?
Diversidad más allá de la clase de recursos de activos: extienda el riesgo de exposición, no solo el tipo de recursos.
Agregue el coproducto de recursos de corta relación más bajo, crédito personal o infraestructura.
Cash Strategic Cash Disning: la evaluación adicional del efectivo proporciona flexibilidad en el mercado.
Peaje sensible: por qué la protección siente la distancia
Cuanto más positivo se ve el mercado, más ansiedad entre los inversores. La psicología humana es la clave de esta reacción. Los inversores experimentados comienzan a dudar de la sostenibilidad de las ganancias cuando es demasiado amplia o se vuelve muy fácil.
También hay miedo a la autoestimidad. Cuando una asamblea es impulsada principalmente por la fluidez, existe la ansiedad subyacente de que pueda terminar con una caída más rápida y violenta en lugar de caer lentamente. Los mercados alcistas son fáciles de creer con las cosas básicas de la vista.
Otros son codiciosos cuando tienen miedo, pero ten cuidado cuando todos son codiciosos
Debido a su misma similitud, un mercado que parece ser muy bueno para ser cierto es realmente débil. Los mercados movidos en sincronía generalmente carecen de estabilidad verdadera y solo responden a una sola variable que está sujeta a cambios repentinos.
Es importante mantener la base de la fundación en el intelecto, el equilibrio y la base en esta situación nacional sin combates o retiros irresistibles.
Incluso cuando el corto plazo parece una inversión disciplinada igualmente beneficiosa, trabajadora y disciplinada conduce a ganancias a largo plazo.
(El artículo está escrito por el CEO del autor, Prudent Investment Manager)
(Reclamar Denry: Las opiniones y puntos de vista publicadas en este artículo son las del autor y no refleja las opiniones de su estilo))))))
